期货之家:股票市场中道氏理论的分析方法

发布时间:2020-05-15 06:00:55   来源:网络
股票市场中道氏理论的分析方法

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牛市并不会永远上涨,熊市迟早有一天会达到底部,但是要想把握其中的趋势却非常的困难,除了要了解各种信息之外,相关的技术分析也是必不可少的。今天小编就来给您介绍一下股票市场中道氏理论的分析方法

道氏理论的应用要点

在道氏理论的术语中,直线运动指的是在某一个或者两个平均指数中,价格的上下拉锯摆动,这样的上下拉锯摆动可以持续两到三周时间,或者更长。

在这个过程中,价格的上下波动不超过其平均值大约5%,直线运动的形态标志着买进和卖出的势力在某种程度上达成了平衡,也就是我们通常所说的横盘震荡。

 
直线运动持续的时间越长,其价格区间越窄或者越紧凑,其最终被突破的可能性就越大。

只用收盘价

道氏理论并不关心收市之前,一天中出现的最高价和最低价。而只考虑收盘价,假设某一天,股价在盘中运行时,突破了趋势通道的压力位,但是收盘时却重新回到原有趋势通道的轨道内,那当天的突破则可看作是假突破。

在没有出现明确的反转信号之前,趋势就应当被假设仍然在持续。

这一基本点告诫人们不要过早的变动自己的市场头寸,它的意思并不是在趋势改变的信号出现之后,交易者还要等待一段不必要的时间而延迟行动。

但是它表述了这样一种经验,即那些能够等待,直到确有把握时才采取行动的交易者。比那些买入或卖出,过早的交易者有更大的机率获利。

当两个指数的行为,第一次明确地给出一轮新趋势的信号时,这一趋势持续的可能性达到最大,即便近期出现一些调整或中断。但随着基本趋势的演进,这一趋势继续的可能性将逐渐减小。

道氏的三种走势

股票指数与任何市场都有三种趋势:短期趋势,持续数天至数个星期;中期趋势,持续数个星期至数个月;长期趋势,持续数个月至数年。任何市场中,这三种趋势必然同时存在,彼此的方向可能相反。

 
长期趋势最为重要,也最容易被辨认,归类与了解。它是投资者主要的考量,对于投机者较为次要。中期与短期趋势都属于长期趋势之中,唯有明白他们在长期趋势中的位置,才可以充分了解他们,并从中获利。

中期趋势对于投资者较为次要,但却是投机者的主要考虑因素。它与长期趋势的方向可能相同,也可能相反。如果中期趋势严重背离长期趋势,则被视为是次级的折返走势或修正(correction)。次级折返走势必须谨慎评估,不可将其误认为是长期趋势的改变。

短期趋势最难预测,唯有交易者才会随时考虑它。投机者与投资者仅有在少数情况下,才会关心短期趋势:在短期趋势中寻找适当的买进或卖出时机,以追求最大的获利,或尽可能减少损失。

道氏理论的缺陷

1、道氏理论仅对股市趋势进行了定性说明,却没有进行定量说明。所以道氏理论只能大致推断市场趋势。

2、道氏理论对衡量股市长期趋势有较大帮助,对次级趋势和短暂趋势的预测无能为力。

3、道氏理论看重的是股票指数的平均值,这对于挑选个股没有太大的帮助。

4、道氏理论在基本趋势反转的初期,往往无法分清当时发生的是基本趋势的反转,还是次级趋势的延续,所以道氏理论并非不会出错。

5、道氏理论中基本趋势的确认信号来的太迟,往往错过了1/3的买入期和后1/3的卖出期,因为它需要双指数同时显示出两个波段的证据。

以上就是股票市场中道氏理论的分析方法的相关介绍,最后小编还是提醒大家,股市有风险,入市需谨慎。入市需要正确的学习方法+良好的心态。
 
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